Campden Wealth Research ile ortaklaşa yapılan yeni bir UBS servet araştırmasına göre, 1,2 milyar dolarlık varlığı olan aileler 2020 yılına kadar durgunluk bekliyor. Sonuç olarak, bu yüksek net değerli ailelerin servetini ve varlıklarını yöneten özel ofisler nakit ve varlıkları mali gerileme, göreceli güvenli cennetlerdir.

24 Eylül 2019'da yayınlanan UBS Global Aile Ofisi Raporu 2019, dünyanın dört bir yanındaki 360 aile ofisinde müdürleri ve yöneticileri araştırdı ve ortalama 917 milyon dolarlık yönetim altındaki varlıklarla.

“Aile ofisleri, finansal riskten korunma fonlarının ekonomik krizler sırasında serveti koruma yeteneği hakkında şüpheleri var” - UBS Global Aile Ofisi Raporu 2019

Akıllı Para: 2020 Durgunluğunu Öngören Varlıkları Güvenli Liman Yatırımlarına Ultra Zengin Taşıma

Akıllı parayı takiben, UBS raporu, ortalama 1.2 milyar dolarlık servete sahip, 2020 durgunluğunu öngören ve yüksek ücretler ve cansız performans göstererek aile ofislerinin beşinci yıl boyunca korunma fonlarından ayrıldığını ve finansal “güvenliğe dönüştüğünü” buldu. havens ”gibi emlak.

“Aile ofisleri, özellikle ailelere daha fazla operasyonel kontrol sağlayan doğrudan yatırımlar, gayrimenkul ve özel sermayeye tahsislerini artırmak istiyor. Aile ofisleri finansal piyasalardaki belirsizlik konusunda endişeli olsa da, uzun vadeli yatırımların üstün getiri sağlayabileceğine ikna olmuş durumdalar. ” - Sara Ferrari, UBS Küresel Aile Ofisi Grup Başkanı

Aile ofisi yöneticilerinin yüzde 55'i korkularla 2020 durgunluğunu bekliyor ve ABD ile Çin arasındaki ticaret savaşının artması bekleniyor. Brexit korkuları da katılımcıların yüzde 63'ü tarafından bir endişe olarak belirtilirken, düşük değerli varlıkların mevcudiyeti ve Hong Kong ultra yüksek net değerli bireylerin altın vizelerini yakalaması nedeniyle İngiltere'ye gidiyordu. bazı analistlerin Brexit öncesi seviyelere uzun vadeli iyileşmeyi öngörmelerine neden oldu.

Sydney gayrimenkul değerleri dünyanın en iyi 8 pozisyonuna yükseldi

Ortalama aile ofisi portföyü, yüksek net değere sahip aileler için tüm varlık sınıflarının en iyilerini oluşturan özel sermaye ile yüzde 5,4'lük bir getiri sağlayarak, doğrudan yatırımlar için ortalama yüzde 16 ve fon bazlı yatırımlar için yüzde 11'lik bir getiri sağlamıştır. Gelen bir durgunluk ile, ultra zenginler, portföylerini ayarlayan ve tahvil ve gayrimenkullerdeki varlıklarını artıran% 45'leri ile risklerini ve maruz kalma oranlarını azaltmaya ve azaltmaya başlıyor. “Nakit kraldır” maksimumu, ultra zenginlerin% 42'sinin nakit rezervlerini artırmasıyla da geçerli.

Ortalama yüzde 9,4 getiri sayesinde gayrimenkul, aile serveti ofisleri tarafından güvenli bir sığınak yatırımı olarak kabul edildi. Sonuç olarak, çoğu aile ofisi emlak portföylerine varlık tahsisini yüzde 2,1 puan artırdı. Emlak hesapları artık ortalama aile ofisi portföyünün yüzde 17'sini oluşturuyor. Öte yandan, özel sermaye, portföylerinin yüzde 19'unu temsil ediyordu. UBS'nin rapor ettiği varlık sınıfı en iyi performansı gösterdi. Küresel hisse senetleri portföylerin çoğunda en büyük tahsisi gördü, yüzde 32'si gelişmekte olan ve gelişmiş piyasa hisse senetlerinde.

“Aile ofisleri jeopolitik gerilimler konusunda temkinli ve mevcut pazar döngüsünün sonuna geldiğimiz konusunda yaygın bir his var. Ortalama bir aile ofisi portföyünde toptan değişiklikler yapmamış olsa da, birçoğu nakit rezervleri oluşturuyor ve ileride aksama beklentisiyle yatırımlarını artırıyor. ” - Dr. Rebecca Gooch, Araştırma Direktörü, Campden Wealth

Akıllı para 2020'de nereye gidiyor

Bununla birlikte, ekonomik bozulma birçok aile ofisinin yatırım stratejilerini yeniden hizalamasına neden oluyor - riski azaltma (yüzde 45), Brexit gibi fırsatçı olaylardan yükselen uygun fiyatlı varlıklardan yararlanarak, yüzde 42'si nakit rezervlerini artırmayı veya kaldıraç riskini azaltmayı tercih ediyor (22 yüzde). Sonuç olarak, UBS yüzde 39'unun özel sermayeye doğrudan yatırım yapmayı 2020 yılına kadar artırmayı amaçladığını, yüzde 28'inin özel sermaye şirketlerine artan tahsisat aldığını tespit etti.

Bernie Sanders ve Elizabeth Warren gibi siyasi adaylar, gelir eşitsizliğini azaltmak için ultra zenginler için daha yüksek vergileri savunan platformlarda koşarken, popülizm de endişe kaynağıydı ve yüzde 84, trendin gelecek yıl kaybolmayacağına inanıyor.