Mainland Çin Mülkiyet Alışveriş Çılgınlığı

Çinli yatırımcının kalıplarını okuma, öğrenme ve analiz etmeye karşı koyamıyorum. Çinlilerle ÇHC vatandaşlarını kastediyorum. Onların büyük miktarları ve kuantum harcamaları akıl almaz bir şey değildir ve pazar dinamiklerini değiştirirler. Bu nedenle, yatırımcıların bu şaşırtıcı fenomeni izlemesi, anlaması, takip etmesi ve öngörmeye çalışması büyük önem taşımaktadır.

Çinli turistler milyarlarca dolarlık lüks mallar yakalıyorlar. Bu büyük harcama turistleri nereye giderse gitsinler perakendecilik patlar ve dolayısıyla kira getirileri artar ve ev sahiplerine fayda sağlar. Bu makalede kendiliğinden mülkiyet üzerinde yoğunlaşacağım. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, ÇHC vatandaşlarının yurtdışı alışverişe yaptığı büyük harcamalar mülkiyete de uzanıyor ve birçoğu yurtdışında tatil yaparken satın alıyor.

YURTDIŞI GAYRİMENKUL İÇİN TATİL AVCILIĞI

Juwai site verilerine göre, Çin’in HNWI'lerinin üçte birinden fazlası zaten yurtdışından mülk satın aldı ve% 41'i önümüzdeki üç yıl içinde denizaşırı gayrimenkullere yatırım yapmayı planlıyor. Çinli alıcılar tarafından sitelerinde en çok sorulan ilk 10 ülke ABD, Avustralya, Kanada, Yeni Zelanda, İngiltere, Tayland, İspanya, Almanya, Japonya ve Fransa'dır. Aslında, bu 10 ülkeden altısı son birkaç yılda zengin Çinliler için en iyi 10 tatil yeri listesindeydi.

Hepimizin bazen deneyimlediği uç ve satın al davranışı hakkında hiçbir şey yeni değildir. Bununla birlikte, hiçbir şey emlak pazarlarını Çinli gezginlerin yaptığı gibi değiştirmez ve bunlar zaten gezegenimizde en hızlı büyüyen turizm pazarıdır.

Chinatown, Singapur

ÇİN TURİZMİNDE NAKİT

Dünyanın dört bir yanındaki işletmeler Çinli tatilcilerin değerinin göz ardı edilemeyecek kadar kazançlı olduğunu fark ettiler. Ağırlama işletmeleri, perakendeciler, hatta Çinli geliştiriciler ve kurumsal yatırımcılar, Çinli globetrotterin tatil için akın ettikleri ülke dışındaki büyük para dalgasına katılıyorlar. Bu, işletmelerin ve yatırımcıların eşi görülmemiş bir mal ve hizmet talebini karşılamak için yatırım yapmaya çalıştığı yerdir.

Çinli şirketler Hokkaido'da tatil köyleri ve Tokyo'da gümrüksüz satış mağazaları satın aldılar, temel olarak kendi tatilcileri ve alışveriş yapanları ağırlamak ve para kazanmak için. En iyisini almayı biliyorlar. Sadece bir anekdot, son birkaç gezide Tokyo'daki birçok ana mağazada ya da havaalanındaki gümrüksüz mağazalarda güzel bir Japon viskisi bulamadık, hepsi Çinli turistlere satıldı!

Çinli uyruklular, Amerikan emlaklarını milyarlarca dolar satın aldıkları için geçen yıl ABD'deki en büyük ev alıcısı oldular. Asia Society ve Rosen Consulting Group tarafından yapılan araştırmaya göre, Çin'in geçen yıl hem konut hem de ticari gayrimenkul satın almasında büyük bir artış, beş yıllık yatırımlarını 110 milyar doların üzerine çıkardı. Bu toplamın büyüklüğü, emlak piyasasının 2006 yılında başlayan ve 2008 ekonomik krizine neden olan kazadan kurtulmasına yardımcı oldu. Çalışma, Çin'in sermaye çıkışlarını baskılama girişimi nedeniyle yavaşlamaya rağmen, bu on yılın ikinci yarısının rakamının 218 milyar dolara iki katına çıkacağını söyledi.

Araştırmalarımdan ve açık kaynaklardan elde ettiğim bulguları not etmek çok ilginç - 2014'te Çin'in 16 milyon pasaport çıkarması şaşırtıcı. 2012 itibariyle yaklaşık 38 milyon Çinli vatandaş, o zamanki toplam nüfusun sadece% 2.9'unu oluşturan normal pasaportlara sahipti. Son üç buçuk yılda toplam pasaport sahibi iki katına çıkarsa, şu anda Çin nüfusunun şimdiye kadar sadece% 6'sının seyahat ettiğini görüyoruz. Gayrimenkul piyasalarının ancak yurtdışında alışverişe gelen bu kazançlı turistlerin çok daha fazlası olduğunda nasıl görüneceğini hayal edebiliyoruz.

Sydney Limanı

ASYA ÇEVRESİ

Şimdi sınır ötesi mülk satın alımında neler olduğuna dair evimize daha yakından bakalım. Daha önce birkaç ay önce bu yayında (Singapur'daki Palace dergisi) doğru bir şekilde tahmin ettiğim gibi, Avustralya piyasası gelen paranın çoğunu mülklerine döktü. Bu, çeşitli emlak vergilerine ve yabancılara ikinci el mülk satma yasağı gibi yabancı alıcılar üzerindeki sınırlamalara rağmen. Alıcıların çoğu Çinli.

Bu arada Güneydoğu Asya'da Çinli turistler Tayland ekonomisi etrafında döndüler ve tek bir en büyük büyüme kaynağı oldular ve Tayland'a çok ihtiyaç duydukları bir itiş sağladılar. Çinli ziyaretçi sayısı geçen yıl% 71'den fazla artarak 7.9 milyona yükseldi. Tayland'ı ziyaret eden yaklaşık 30 milyon uluslararası turistin önemli bir kısmı. Henüz Tayland mülk satın alma hakkında yeterli bilgi yok, ama onlar gerçekten orada 4-5 yıldızlı oteller meşgul tutmak.

Ancak görülen şey, ÇHC turistlerin çoğunluğunun hala gruplar halinde gelmesi ve ABD ve Avrupa'da olduğu gibi mülk satın alma kapasitelerini sınırlamasıdır. Sadece daha fazlasının kendi başına geleceği ve gelgitin Krallık'ın arzu edilen bir tatil mülküne dönüşeceği zaman meselesi.

Bölgemizde mülk piyasalarına sadece Çinliler hakim değil. Vietnam'da emlak yasalarının gevşemesi ve gelişen bir ekonomi Vietnam diasporasına rekor rakamlarla para gönderme ve emlak sektörüne buhar ekleyerek depresyondan sonra başka bir patlama yaşamaya güven verdi.Yabancıların da içeri girdiğini görebiliyorum, ancak genel olarak Vietnam emlak piyasasına denizaşırı Vietnamlılar hakim. Ayrıca HCMC gibi yerlerde çok sayıda yapının olduğuna dikkat çekiyorum.

Tek umudum, geliştiricilerin fazla inşa etmeyecek ve alıcılarla birlikte başka bir kabarcık oluşturmayacak. Singapur ve Hong Kong, hükümetlerinin koyduğu soğutma önlemlerinin kontrolünü elinde tutuyor, bu nedenle konut piyasaları genel olarak düşüş gösteriyor. Singapur, üçlü A derecesi ve “güvenli sığınak” statüsü nedeniyle yerel yatırımcılar ve yabancı fonlar için tercih edilen bir yatırım olmaya devam ediyor.

Singapur gayrimenkul yatırım piyasasında alım faaliyeti geri dönüş için hazırlanıyor. Şimdilik, çoğunlukla, Hong Kong, Londra ve Manhattan'daki benzer mülklere kıyasla oldukça düşük olan Singapur'daki yüksek kaliteli konut mülkünde pazarlık yapan ve geri kalan alt balıkçıları görüyorum.

Atölye, Singapur'da yatırım çeken bir pazar segmentidir. Ayrıca uzun yıllardır favorilerimden biri oldu. Onları seviyorum! Özellikle merkezi bölgelerdeki dükkanların değerleri son üç yılda, fon ve yabancılardan gelen kıtlık ve talepleri nedeniyle arttı. Yabancı yatırımcıların yakın zamanda gerçekleştirdiği bazı anlaşmalar brüt taban alanı olarak metrekare başına 2.700 USD'nin üzerine çıktı. İş bölgelerinde fiyatlar son 4 yılda% 80 civarında arttı. Yerel halkın getirilere daha fazla bakma eğilimi göstermesi ve son zamanlarda getirilerin çok düşük olması nedeniyle daha fazla yabancı fon ve özel yatırımcı satın alıyor gibi görünüyor.

Bazen% 2-3 kadar düşük. Bununla birlikte, fonlar ve yabancılar bu kıt mülk taşlarında büyük bir değer görüyorlar, çünkü bu evleri agresif bir şekilde satın alıyorlar ve sermaye takdirine güveniyorlar. Atölye güzelce yenilendikten sonra, kiracılar bu kiraları alışveriş merkezleri veya üst düzey ofis binalarıyla karşılaştırıldığında hala değerli buldukları için iyi bir kiralama talebi var. Ben dört gözle bekliyorum, daha fazla alıcı bu emlak segmentine ilgi gösterecektir. Ayrıca Kampong Glam gibi yerlerde ofislerin yanı sıra F&B için daha az merkezi yerlerde daha fazla değer görüyorum.

Kampong Glam, şehrin nispeten merkezi bir bölgesindeki 'etnik merkezlerden' biridir. Fiyatları, Club Street gibi Çin kasabasının kalça köşeleri kadar artmadı. Victoria Caddesi ve Arap Caddesi'nin köklü egzotik perakende bölgesi olan varlık, birisinin portföyünde olması umut verici bir yatırım yeridir.

Ekonomist ve gayrimenkul yatırımcısı Alexander Karolik-Shlaen EMBA, lüks markalar ve gayrimenkul yatırım danışmanlığı olan Panache Management'ın CEO'sudur.

Bu makale ilk olarak Palace dergisinde yayınlanmıştır.