Büyük Britanya'da emlak: Crowdfunding, İngiltere emlak piyasasını özel olarak finanse etmenin yeni yolu mu?

Kolombiya Bogota'da bir gökdelen; Manhattan, New York'ta 95 ünite konut geliştirme; ve Olympian'ları memleketlerindeki eğitim alanından Rio'daki 2016 Olimpiyat Oyunlarının ihtişamına götürmek için finansman sağladı. Kitle fonlaması kapsamı, modern ekonomik pazarın kendisi kadar geniştir ve bu finansal yenilikten yararlanan sektörler de geniş kapsamlıdır. Kendi hesabım için, British Midlands'deki özel bir okulun crowdfunding kampanyasına ve Manchester şehrinde yeni bir daire planına katkıda bulundum, sadece birkaçını belirtmek için kolayca bir restorana yatırım yapabilirdim. iş, Londra'da bir çatı katı, hatta ikincil bir kredi sağlayıcısı. Bu çeşitlilik ve esneklik tartışılmaz bir şekilde bu sektörün son yıllarda yaşadığı artışta önde gelen bir faktördür.

Kitle fonlamanın iki yönlü bir sosyal etkileşim olduğu ve sektör giderek yaygınlaştıkça, sadece kalabalığın fonlarından yararlananlar değil. Kitlesel fonlanmış kredilere ve yatırımlara para koyan bireyler ve işletmeler, kişisel portföy yatırımları için her zamankinden daha fazla seçim yapmakta ve kontrol etmektedir. Sektörler, yerler ve yatırım miktarları arasında çeşitlilik gösterme kolaylığı, neredeyse herkesin kişisel hedeflerine ve risk iştahına uyan yatırımlara erişebileceği anlamına gelir.

Bu seçim derecesi ve çeşitliliği ile el ele, sunulan getirilerin değişen seviyesidir. Birleşik Krallık'ta, risk spektrumu boyunca hemen hemen tüm noktalarda, ister düşük riskli mülk ister yüzde üç veya dört kadar az ödeyebilecek ticari yatırımlar olsun, crowdfunded ve P2P (bireyler ve işletmeler için eşler arası krediler) yatırımları vardır. ya da daha yüksek getiri arayanlar için, borç geliştiricilerden ve borç (kredi) bazında beklenen getiriler üzerinden% 10 + veya potansiyel olarak daha da iyisi (ya da daha başarılı değilse daha da kötüsü) üzerinden para birimi toplayan para geliştiriciler ve ticaret şirketleri vardır crowdfunded bir işletmede hisse senedi satın almak için yatırım yaparken.

Yatırımcıların ve borçluların kitle fonlaması sektöründen nasıl yararlandıklarını anlamak, sistemin nasıl çalıştığı konusunda net olmanıza yardımcı olabilir. Basit bir ifadeyle, bir aracı, parayı katkıda bulunanların kitlelerinden ('kalabalık') toplayacak ve bu fonları etkili bir şekilde yönetecek bir aracı olması gerekir, böylece bir borçlu parayı doğru nedenden ve doğru zamanda alabilir . Bu aracılar kitle fonlaması ve P2P şirketleri veya "platformlar" dır. Bu organizasyon ve yönetim hizmeti, kitle fonlaması platformlarının pazara sağladığı şeydir, burada bir yatırım şirketinin veya bir brokerın hizmetleriyle gevşek bir karşılaştırma yapabiliriz, önemli bir fark, bir yatırım şirketinin sizin yönetiminiz için tavsiye edilen bir hizmet sunabilmesidir. kitle fonlaması durumunda kontrol ve karar verme süreci doğrudan yatırımcıya aittir.

Kitle fonlaması ve alternatif finans (AltFi) alanındaki işlem hacimleri, son 3 yıl içinde muazzam bir yükselişin altında hiçbir şey yaşamamış ve sektör, İngiltere emlak piyasası da dahil olmak üzere pazarlarda artan bir konuma sahiptir. Pazar payı büyümesinin bir önceki yıla göre karşılaştırması olarak, Nisan 2015 bankaların İngiltere'deki KOBİ'lere 30 milyar GBP (yaklaşık 38.2 milyar USD) kredi verdiklerini, 2016'nın aynı ayında ise 16 milyar GBP'ye düştüğünü gördü (yaklaşık 20,3 milyar ABD Doları). Finansmandaki bu boşluğun tamamı kitle fonlaması sektörü tarafından alınmasa da, genel olarak bankaların pazar payı kaybından yararlanan alternatif finans alanı oldu. Daha özel olarak İngiltere'nin crowdfunding mülkiyeti ile ilgili olarak, sadece geçen yıl yatırımcıların İngiltere'deki emlak yatırımlarına 609 milyon GBP (yaklaşık 775,7 milyon USD) katkıda bulunduğu bildirildi.

İngiltere'deki daha geniş emlak sektörü, mevcut Brexit döneminde bile sağlam kaldığından, diğer platform sağlayıcıları bana finanse edilen mülklerin boru hattının her zamanki gibi devam ettiğini söyledi. Gelişmeleri finanse etmenin mükemmel bir şekilde kabul edilebilir bir yolu olarak kabul edilen bir finansman modeli olarak, yatırımcılar ve mülk geliştiricileri, çok uzak olmayan bir yılda yıllık 1 milyar GBP'den (yaklaşık 1,36 milyar ABD Doları) çizgiyi geçme yolundalar. geleceği.

"Kitle fonlaması" ve "P2P" terimlerini daha önce belirtmiştik, bu yüzden bunların ne olduğunu ve nasıl farklı olduklarını tanımlamak yardımcı olabilir. Basit bir ifadeyle, kitle fonlaması giderek bir 'kampanyaya' katkıda bulunduğunuz paranın size kampanyanın arkasındaki şirkette bir hisse veya hisse alacağı hisse senedi yatırımları için varsayılan terim haline geldi. Bunun yanı sıra, borç bazlı eşdeğer olan ve kalabalığın bir üyesinin diğer kalabalık yatırımcıların yanında fon ödünç vermesine izin veren P2P var. P2P genellikle ödünç verilen fonlardan sabit bir getiri sağlar ve borç ya da özsermaye olarak katkıda bulunsun, hemen hemen her tür işletme her iki model altında da finanse edilebilir. Bu, crowdfunding'in yalnızca iki sürümü olduğunu düşünse de, her platform tarafından kullanılan modeller arasındaki farklılıkların dikkate değer olduğunu belirtmek isterim.Sektöre özgü olmakla birlikte yapılandırılmış ve hibrit teklifler, hem yatırımcılara hem de yatırımcılara finansal olarak katılım için giderek artan seçenekler sunmaktadır.

Peki, buradan nereye gidecek? Bankalardan gelen getirilerin önemsiz kalması ve tahvil ve ana kira mallarından elde edilen getiriler, enflasyonla neredeyse eşleşen bir noktaya sıkıştırıldığında, borç almak isteyenlere çözüm sunduğumuz bir sektör için parlak bir ufuk gibi görünüyor, ve çeşitlilik, seçim ve paralarının ortalamasının üzerinde bir getiri elde etmek isteyenler için rekabet gücü yüksek getiriler.

Bu makale ilk olarak Palace Magazine 17'de yayınlanmıştır